现金比率分析企业偿债能力

现金比率是企业货币资金与流动负债的比值，是衡量企业短期偿债能力的指标，一般情况下，现金比率越高，企业的短期偿债能力越强。

现金比率=货币资金÷流动负债

货币资金包括企业持有的库存现金，银行存款以及其他货币资金。现金比率相比较与流动比率和速动比率而言衡量企业偿债能力更可靠，因为货币资金可以直接或随时转化为现金偿付企业债务。而流动比率是流动资产和流动负债的比值，流动资产中包括不能变现的预付账款（收回的是存货或相关服务）以及划分为流动资产但是有固定到期日的一年内到期的非流动资产（到期日之前一般不能变现）。

流动资产中的存货变现需要先经过对外出售，而出售后很可能收回的是应收账款，应收账款再变现还需要一定的时间，所以存货以及应收账款的周转速度会影响流动资产的变现能力。而且企业外部人员利用指标衡量企业的偿债能力，一般是直接从对外报出的财务报表取数据，那么应收账款以及存货的质量高低也会影响流动比率的可靠性，因为报表中的应收账款以及存货是扣除计提的坏账准备以及资产减值准备之后的净额，那么企业计提坏账以及减值准备的比例是否合理，有没有水分，也会直接影响指标的结果。

而现金比率的分子仅为货币资金，该指标数据**纵的可能性会更小，所以数据更纯粹，指标更可靠。虽然现金比率越高，企业的偿债能力越强，但并不意味着该指标越高对企业发展越有利。

我们衡量企业的偿债能力，只要企业能够偿还到期债务（包括利息），不会导致债务到期，企业拿不出资金来清偿即可。如果企业的现金比率过高，则会造成闲置资金无法创造收益的状况，此时企业可以考虑用闲置资金再投资或则清偿部分债务。