可转债转股价格是什么意思?
可转换债券是指企业发行的规定未来一定期间可以以固定的转股价格或转股比例转换为公司股票的债券。那么转股价格是什么意思呢? 转股价格是指债券转化为股票时,按照多少的股价的进行转换。一般可转换债券的面值为100元,假如转股价格为20元,那么一张可转换债券可以转换为5股该公司股票。 转换比率=可转换债券面值÷转股价格,所以转股价格和转换比率成反向变动关系,即转股价格越高,转换比率越低,转股价格越低,转换比率越高。 可转债转股价格的规定 上市公司发行可转换债券可以公开发行,也可以非公开发行。上市公司向不特定对象(公开发行)发行可转债的转股价格应当不低于募集说明书公告日前20个交易日发行人股票交易均价和前一个交易日均价,且不得向上修正。如果上市公司向特定对象发行可转换债券,转股价格依然不得低于募集说明书公告日前20个交易日发行人股票交易均价和前一个交易均价,且不得向下修正。 上市公司发行可转换债券之后,如果因配股、增发股票、送股、派息、分立、减资等其他原因造成股份变动的,应当同时调整转股价格。 上市公司在发行可转债募集说明书中,应当约定转股价格调整的原则和方法。 可转换债券持有人有转股或不转股的选择权,选择转股的持有人,于转股次日成为公司股东。 公开发行可转债需要满足的条件 上市公司发行可转换债券除了需要满足发行债券的一般规定之外,还需要以下条件: 1、最近3个会计年度加权平均净资产收益率(净资产收益率=净利润÷平均净资产)不低于6%,其中净利润选择扣除非经常损益和不扣除非经常损益后较低者; 2、本次公开发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产(净资产即为股东权益)的40%; 3、最近3个会计年度实现的年均可分配利润(可分配利润=期初未分配利润余额 本期净利润-法定盈余公积-任意盈余公积)不少于公司债券一年的利息; 4、最近一期期末经审计的净资产不足人民币15亿元的,需要提供担保,担保应为全额担保,担保范围包括:债券本金及利息、违约金、损害赔偿金以及实现债权的费用;以保证方式提供担保的应该为连带责任担保,且保证人最近一期经审计的净资产不低于其累计对外担保金额。 可转换债券的期限 可转换债券的期限最短为1年,最长为6年。转股期限由公司根据可转换债券的存续期间以及根据公司的财务状况进行确定,但是应该满足发行结束之日起至少6个月后方可转换为公司股票。 转股后公司资本结构的变化 债券持有人将可转债转换为股票,并不会给公司带来新的资本流入,只是将资产负债表中的负债转换成了所有者权益,企业的资产总额不会发生变化,但是资本结构发生了变化,负债成分减少,所有者权益成分提高,财务杠杆变低,财务风险降低。 一般而言,发行可转债的发行费用要比直接发行股票的费用低,通过发行可转债前期可以以较低的资本成本(可转换债券的资本成本介于债券和股票之间)获得融资,后期可转换债券持有人将债券转换为股票又可以优化企业的资本结构,而且可转换债券条款相对于股票而言比较灵活,募集说明书中可以约定赎回条款,强制回售条款等来保护发行人和投资者的权益。 |
- 上一篇
环境保护税的征税范围,如何计算,具体会计分录
环境保护税是针对在我国领域和管辖的其他海域直接向环境排放应税污染物的企事业单位和其他生产经营者征收的一种税。企业缴纳的环境保护税账务上应该如何处理呢?企业根据规定需要缴纳的环境保护税需要按月计算,按季度进行申报缴纳,如果不能按照固定期限计算缴纳的,可以选择按次进行申报缴纳。选择按季度进行申报纳税的,需要在季度终了之日起15日内向应税污染物排放地税务机关申报并缴纳税款;选择按次进行申报纳税的,
- 下一篇
住房公积金怎么计算?
住房公积金是国家机关、企事业单位、社会团体及其在职职工缴存的长期住房储蓄。住房公积金由两部分组成,一部分是职工所在单位缴存,另一部分是由职工个人缴存,职工个人缴存部分,由单位在支付工资时,代扣代缴。单位和个人缴存的公积金均存入住房公积金个人账户。那么住房公积金如何计算呢?住房公积金月缴存额=职工个人月缴存额 单位月缴存额=职工住房公积金缴存基数
相关文章
- 超3万个体户核定征收转查账征收:个体户征税,正在迎来新变化!
- 增值税变了!税务局明确:新增一项反向开票,4月30日前上线!
- 个税退税被拒!提醒大家注意:仔细看下这些地方,有没有填对!
- 代账新规!财政部明确:2024年,对无证经营、虚假承诺专项整治!
- 虚报专项附加扣除入刑!提醒大家注意:这4种行为,不能再有了!
- 10000元个税退税款到账!做好这3项准备,也许你也能退税几千块!
- 已有多人被查被罚!提醒大家:个税汇算,这4条红线可不能去碰!
- 个税的这3项提案,讲的真好!尤其第一个,说到大家心坎里了!
- 个税汇算:一次退了5笔个税!是什么神奇的操作?手把手教你学会
- 个税汇算,开始申报!这是最新最全的政策内容和申报操作流程!
- 个体户春天来了!国家宣布:五大方面,精准帮扶个体户高质发展!
- 个税汇算预约,2月21日开启!税务局明确:操作流程要按这个来!