企业最佳现金持有量的确定方式

企业为了满足日常经营的交易性需求，以及预防意外发生需要的支付，需要留存一定现金，那么企业具体需要留存多少现金呢，如何计算企业最佳现金持有量呢？

这里的现金是广义现金的意思，可以理解为货币资金，包括库存现金，银行存款，以及其他货币资金。

成本模式

企业持有现金的成本包括管理成本、机会成本以及短缺成本，管理成本一般不会随着现金持有量的变化而变化，比如购买保险柜的成本；机会成本是指企业保留现金而丧失的再投资收益，比如企业持有库存现金，那么这部分现金就丧失了购买理财产品的投资收益；短缺成本实质缺乏必要的现金，不能应付业务开支的所需使得企业蒙受损失或为此付出的转换成本等代价，比如企业没有足够的现金支付材料采购价款，将手中有价证券出售而需要付出的手续费等交易费用。

短缺成本与现金持有量反向变动，机会成本与现金持有量正向变动，成本模式下，使得短缺成本和机会成本之和最小时的现金持有量，即短缺成本和机会成本相等时的现金持有量为最佳现金持有量。

存货模式

存货模式下的，即将现金理解为存货，现金如同存货会被消耗，存货模式考虑交易成本和机会成本，交易成本即转换成本，可以理解为将有价证券等资产转换为现金需要发生的交易成本。存货模式下，使得交易成本和机会成本之和最小的每次现金转换量为最佳现金持有量。

总成本=机会成本 交易成本=每次现金转换量÷2×机会成本率 全年总的现金需求量÷每次现金转换量×每次交易费用

每次现金转换量即为要求的最佳现金持有量，使得机会成本=交易成本，即：