老板如何利用债权投资节约分红个税？

公司税后利润分红给个人股东，需要缴纳20%的分红个税，为了节约税负，公司成立之处，启动资金可以选择一部分股权出资，一部分债权出资，具体如何操作呢，又应该注意哪些事项呢？

公司成立之前，需要先测算下启动资金，特别是一些项目公司，成立的目的就是为了某些特定项目服务，启动资金通过本量利等分析模型，可以大致的测试出前期需要投入的资金。对于前期需要投入的资金，我们分为两部分操作，一部分实缴注册资本金，另一部分走股东向公司无偿借款。

这就产生了三个问题，为什么要实缴部分注册资本金；为什么债权投资要走无偿借款，而不收取利息；以及股权投资和债权投资如何分配？

首先，实缴注册资本金，可以降低日后的企业一旦经营亏损被债权人要求补足出资的风险，相当于形成一道防火墙，实缴了注册资本金之后，日后企业经营亏损，对于股东而言也仅以其出资额为限承担有限责任。其次，某些行业，依然还有实缴注册资本金的要求，还有一些行业不实缴注册资本金会拿不到相关资质。

其次，为什么股东对公司的借款要走无偿借款呢，为什么不收取一定的利息呢？首先这个不是绝对的，股东可以走有偿借款也可以走无偿借款，完全看股东个人的风险管控。

个人无偿借款给公司，无需视同销售缴纳增值税，没有利息收入也就无需缴纳20%的“利息、股息、红利所得”个税。最重要的一点，若约定利率，需要到税局**给公司，进行利息支出的税前扣除，而实务中，由于某些原因（比如实际幕后老板身份原因等），老板并不愿意到税局代开这个发票，其一利息收入（需要缴纳增值税、附加税费、利息股息分红个税）是有限的（与利润分红相比），因为约定高于金融企业同期同类贷款利率部分的利息支出，企业所得税税前也不得扣除，其二老板进行债务投资的目的是为了日后公司盈利了可以在不缴纳分红个税的情况下，将税前利润拿回家。

当然，我们股东愿意到税局开具发票，完全也可以是有偿借款，需要注意规避掉一些税务风险，约定的利率建议与金融企业同期同类贷款利率一致，这样企业支出的利息费用可以在企业所得税税前扣除，无需再进行纳税调整。