AI 巨头“互怼”，两公司投资观点不一

在这一轮超火的 AIGC 浪潮里，百度和三六零那可是相当有代表性，都发布了自家的大模型。不过呢，这两家公司的当家人——周鸿祎和李彦宏，在好多关于大模型的关键判断上，那可真是多次唱起了反调。

就说 11 月 20 日世界互联网大会期间的采访吧，360 集团的创始人兼董事长周鸿祎就直言，大模型的幻觉这东西根本消除不了，它就像是大模型天生就带有的一个特点。你想啊，人跟很多动物不一样的地方就在于人能想象出不存在的事儿，这其实就是一种杜撰的能力，而大模型的幻觉就有点这个意思。很明显，这话是冲着百度董事长李彦宏去的。为啥呢？因为就在几天前，李彦宏刚说过，过去这 24 个月，行业里最大的变化就是大模型基本上把幻觉给消除掉了，回答问题的准确性大大提高了。这幻觉可是大模型落地应用必须得跨过的一道大坎儿啊。啥是大模型的“幻觉”问题呢？简单来讲，就是大模型会瞎编一些东西，用那种听起来很流畅、很自然的话，给出一些不符合事实甚至是错误的内容。比如说，它能给出一个根本不存在的法庭辩护案例，或者给某个典故编出一个完全不对头的历史解释。李彦宏当时就说了，想要基于大模型开发应用，那必须得把幻觉给消除掉，不然这模型老是一本正经地胡说八道，谁能相信它呀，还怎么可能有应用呢？他还说，经过大概两年的发展，大模型的幻觉基本没了，回答问题的准确性大幅提升，这才让 AI 变得能用，能让人信赖。

这可不是周鸿祎和李彦宏第一次“互怼”了。今年上半年的时候，李彦宏就明确表示，开源大模型比不上闭源的，闭源的会一直领先。这可把周鸿祎给惹着了，他马上就说“开源不如闭源”这种话就是瞎扯。按照李彦宏的说法，百度内部对文心是否开源讨论得特别激烈，最后决定不开源。他觉得市场上肯定会有开源的模型，而且不止一家会开源，多百度一家不多，少百度一家不少，还说开源模型意义不大，因为这些开源模型都是在外面零散地、小规模地做各种验证应用，没有经过大算力的验证。但周鸿祎就一直坚信开源的力量，他说开源社区里聚集的工程师和科学家数量那可是闭源的好几百倍呢。就拿今年来说，开源才搞了一年，能力就已经超过 GPT - 3.5 了，所以他觉得在未来一两年内，开源的力量很有可能会赶上甚至超过闭源的水平。

再往前追溯，李彦宏还曾经判断说程序员这个职业以后就不存在了。周鸿祎听到这话，也是毫不犹豫地“回怼”，他觉得程序员可是最有前途的行业。在李彦宏看来，“以后只要会说话，就会有现在程序员具备的能力”。而周鸿祎则认为，“大模型爆发之后，对程序员人才的需求会越来越大”。这里说的程序员呢，就是那些搞程序开发、程序维护的基层工作人员，也经常被叫做某某岗位工程师之类的。在行业里，大家都把周鸿祎和李彦宏的这些不同意见，看成是中国 AI 发展过程中的各种观点碰撞。虽说他俩经常互怼，但也有互相“点赞”的时候。就像今年 7 月，周鸿祎还专门发微博给李彦宏点赞呢。为啥呢？因为李彦宏说大家别光在模型上较劲了，得去琢磨应用。当时周鸿祎发现国内 AI 行业里的大模型产业，好多观点都开始变得一样了。他说，2023 年是百模大战，这可不是在浪费资源，因为得先解决中国大模型从无到有、从 0 到 1 的问题，通过竞争，中国的闭源和开源大模型都发展起来了，和 OpenAI 的差距也明显在缩小。但是到了 2024 年，大家就开始反思了，大模型能力是很强，可怎么把它应用到实际场景里，变得比大模型本身还重要。所以他才特别给李彦宏点赞。

咱们来聊聊这事儿对投资有啥影响，顺便盘点一下相关的概念股。先说说百度这边，百度在 AI 领域那可是有不少布局的。它的文心大模型是核心资产，相关的产业链涉及到很多方面。比如在云计算领域，百度云可以为大模型提供强大的算力支持，也能为企业提供各种云服务解决方案。像一些做数据分析、人工智能开发的企业，就可能会用到百度云的服务。在智能驾驶方面，百度的阿波罗计划也是搞得有声有色。相关的概念股就有路畅科技，它和百度在智能驾驶领域有合作，在智能汽车零部件和智能驾驶系统开发上有一定的优势。还有华阳集团，它在汽车电子领域有深厚的积累，也在积极探索和百度等科技巨头在智能驾驶和智能座舱方面的合作机会。

再看看三六零这边，三六零以安全业务起家，在大模型时代，它把安全理念也融入到了 AI 产品里。三六零的大模型可以应用在网络安全监测、智能安防等领域。例如，它可以帮助企业检测网络中的异常流量，防范黑客攻击等。相关的概念股有山石网科，这是一家专注于网络安全防护的企业，在防火墙、入侵检测等领域技术先进，和三六零在网络安全生态上有一定的协同性。另外，绿盟科技也是一家值得关注的网络安全企业，它在安全漏洞研究、安全产品研发等方面有丰富的经验，可能会在三六零的大模型生态中有新的合作机会。

从投资角度来看，如果相信闭源大模型未来仍有较大优势，那么像百度这种在闭源大模型上有深厚技术积累且在多领域有应用拓展潜力的公司相关产业链上的股票就值得关注。可以通过分析其财务报表，如营收增长、利润情况等，以及关注其在新业务拓展上的进展，比如百度云新客户的获取数量、智能驾驶业务的商业化速度等，来综合判断是否投资。如果看好开源大模型的发展前景，那么可以关注那些在开源社区有较大影响力或者与开源大模型有紧密合作关系的企业。比如观察它们在开源项目中的贡献度、与开源社区开发者的互动频率等。同时，也要关注整个行业的政策环境，因为 AI 行业受政策影响较大，如果政策对某个方向有扶持，比如对智能驾驶的安全标准制定、对网络安全国产化的推动等，那么相关企业可能会迎来发展机遇。

对于那些和大模型应用场景相关的概念股，比如智能驾驶领域的，要关注其技术研发进度是否能跟上行业发展需求，是否有和汽车厂商稳定的合作关系等。在网络安全领域的，要看其产品是否能有效应对新型网络威胁，是否有持续的技术创新能力等。总之，投资 AI 相关概念股，需要综合考虑多方面因素，不能仅仅因为周鸿祎和李彦宏的观点就盲目跟风，得有自己的判断和分析，深入研究企业的基本面、行业发展趋势以及政策导向等，这样才能在 AI 投资浪潮中找到真正有潜力的投资标的。