结构性存款，到底是存款还是理财？为什么被称为存款又没固定利息

作为存款产品，一般来说都有一个特点，那就是有固定的利率，不管是活期、定期还是大额存单，利率都是相对固定的。不过，也有一种被称为存款的产品确实例外，它就是结构性存款。

由于存款产品一般都有固定的利息，而理财产品的收益通常都是浮动的，所以看有没有固定的利息就是区分存款产品和理财产品的方法之一。不过，如果放到结构性存款上，这个方法就不好用了。

因为结构性存款虽然被称为存款，却跟理财产品一样收益是浮动的，具体收益有多少，只有在产品到期时才知道。

正因如此，有些人就认为结构性存款不是存款产品，而是理财产品。那么，结构性存款到底是存款还是理财呢？

结构性存款到底是存款还是理财？

可以比较确定地说，结构性存款是存款产品而非理财产品。

首先是因为结构性存款属于保本产品。在由银行推出的用于吸收公众资金的产品中，最主要的就是银行存款和银行理财这两种。而银行理财在资管新规的过渡期结束后，就不允许发行保本型产品了。

所以，只要是保本型产品，就不可能是理财产品。而银行推出的保本型产品，也只有存款产品。结构性存款因为是保本产品，所以就是存款而非理财产品，要真是理财产品，它就不会还有机会存在了。

其次是“存款”这个后缀不是随便可以用的。能用“存款”这个后缀的只有银行，并且只能用在存款产品中，凡是理财产品都不能以存款自居。结构性存款既然被称为存款，那它肯定就是存款产品。

总之，结构性存款虽然跟理财很像，但它确确实实就是存款产品的一种。

那么，为什么结构性存款的利息不能像其他存款产品一样是固定的，而是像理财一样是浮动的呢？

为什么结构性存款没有固定的利息？

这主要是因为结构性存款虽然是存款，但又不完全是存款。

存款产品其实就是银行跟储户们借的钱，储户们把钱借给银行，自然会要求获得一份借钱的利息，这就是存款利息。

然而，结构性存款却并不都是银行跟储户借的钱。银行通过发行结构性存款从储户手中拿到钱后，会用其中的一小部分拿去投资某种金融衍生品，这小部分的钱就相当于储户委托银行拿去投资的，而不是银行跟储户借的。

所以，结构性存款有大部分甚至绝大部分是存款，不过也有一小部分不是存款。也正是因为这不是存款的一小部分，决定了结构性存款的收益是变动的。

我们知道，做投资通常都是有赚就有可能亏，尤其是结构性存款投资的金融衍生品，更不可能确保就能赚钱，因为金融衍生的风险一般都比较高。

如果结构性存款中用于投资的部分赚钱了，那么就能提高结构性存款的整体收益，而如果投资亏了钱，同样也会拖累结构性存款的整体收益，因此结构性存款的收益可高可低。

当然，因为结构性存款的大部分还是能产生固定利息的存款，所以只要确保投资亏损不超过存款利息，就不会出现亏损了。