储蓄国债的利率再降，与银行存款相比，哪个更划算？

储蓄国债和银行存款属于比较类似的产品，同时也可以相互替代。在银行存款利率不断下调之时，储蓄国债的收益率也是在不断下降。这不，新发行的一批储蓄国债，利率又再次下调了。那么，利率下调后的储蓄国债，与银行存款相比哪个更划算呢？

储蓄国债和银行存款相比哪个更划算？

根据财政部发布的四季度国债发行计划，本年度要发行的国债仅剩最后两批，其中电子式和凭证式的各一批。

最新发行的一批储蓄国债为电子式的，期限仍然是3年和5年各一期。根据财政部官网发布的公告显示，此次发行储蓄国债，3年期和5年期的利率分别为2.63%和2.75%，与前次发行的储蓄国债相比，利率都下降了0.22%。

那么，在储蓄国债的利率下降之后，与银行存款相比，哪个更划算呢？

首先，与国有银行相比，储蓄国债的利率仍然有优势。在储蓄国债的收益率下调之前，国有银行的存款利率就已经下调过了，其中3年期和5年期的利率下调幅度最大。

目前，国有银行3年期和5年期的存款利率分别为2.2%和2.25%，明显是比储蓄国债的利率低。所以，相比存国有银行的定期存款来说，买储蓄国债仍然更划算一些。

其次，与股份制银行相比，储蓄国债的收益率同样具备一定的优势。股份制银行的存款利率通常会比国有银行稍微高一些。不过，股份制银行之间的利率也是有差别的，其中利率较低的也跟国有银行差不多。

以股份制银行中利率较高的银行为例，3年期和5年期的利率分别为2.55%和2.55%，都比同期限的储蓄国债利率低。连利率较高的银行存款都不如储蓄国债，其他银行就更不行了。

当然，如果是换成股份制银行的大额存单，情况可能就有不同了。比如某股份制银行发行的3年期大额存单，利率可达到2.9%，显然比储蓄国债的利率更高。

再次，就是与其他银行相比，储蓄国债的收益率基本上就处于中下水平。除了国有银行和股份制银行外，还有城商行、农商行、民营银行等银行类型。这些银行的存款利率整体水平会更高一些，但各银行之间的相差也更大。

比如存款利率较低的城商银行，3年期和5年期的利率分别只有2.25%和2.3%，跟大部分的股份制银行差不多，低于储蓄国债的利率水平。而某利率较高的城商行，3年期和5年期的利率能达到3.25%和3.5%，又明显高于储蓄国债的利率。

所以，与这些银行相比，储蓄国债的利率虽然不算最低的，但也是处于中下水平，整体上并不占优势。

可见，储蓄国债的利率下降后，与银行存款相比哪个更划算，还得看是跟什么银行进行比较。

另外，以上仅仅考虑的是收益率的高低。而在实际的理财过程中，除了收益率外可能还会考虑其他方面，比如安全性、流动性等等。所以，如果还要考虑除收益率外的其他因素，就得另外再看了。