存量房贷的利率下调，是否可以增加居民的收入，并促进消费？

随着贷款利率的下降，存量房贷的利率也有望迎来下调。由于买房挤占了居民的大量财富，而且因为房贷的存在也让很多居民不敢多消费，所以我国的内需一直都显得有些不足。那么，如果下调存量房贷的利率，是否可以促进消费呢？

存量房贷利率下调能促进消费吗？

要促进居民消费的增长，方法无非就是两个，要么是增加居民的收入，要么就是减少投资和储蓄，用节省下来的钱用于消费。

首先，存量房贷利率的下调，并不能增加居民的总收入。虽然房贷利率的下调可以让贷款人少还利息，但对于居民的总收入却没什么影响。因为居民用于还房贷的钱，本就是从收入中来的。也就是先有了收入，才去还房贷，而不是因为还房贷才有了收入。

存量房贷利率的下调，会让我们在房贷的支出上少一些，从而可以省下一笔钱，可省下的这笔钱不是让我们的收入增加了。

比如某人每月的工资为1万元，除此之外就没有任何收入了。假如在房贷利率下调之前，此人每月需要还3千元的房贷，收入减去房贷后还要7千元，而利率下调之后，每月只需还2800元，虽然每月省下了200元，可总收入还是1万元，不会因为省下200元就变成了1.02万元。

所以，存量房贷利率的下调，并不能直接增加居民的总收入，也就没法通过增加收入来促进消费了。

其次，存量房贷利率的下调，可以让居民减少投资。很多人可能不知道，我们在买房上的支出，按照现行的统计，并不是计入消费中，而是会计入投资中。所以，还房贷其实是属于投资支出的一部分。

很显然，还房贷也是居民支出的一部分，而居民的支出一般来说就那么几种，消费、投资和转移支出，还房贷显然不属于转移支出，如果不是消费，肯定就是投资了。

由于存量房贷利率的下调会让居民的房贷利息减少，所以也就会让居民的投资支出减少。这些省下来的钱如果能用在消费上，确实对于促进消费来说是有利的。

根据央行公布的数据显示，我国个人住房贷款的余额差不多有39万亿元，占了居民总贷款余额的49%左右。若是这些贷款的利率能下调1%，居民手上可用于消费的钱就能增加3900亿元左右。

只不过，存款房贷的利率若要降1%，仅靠贷款利率自动下降是不够的。因为自贷款利率采用LPR之后，贷款利率的累计下调幅度都还没有1%，在过去一年里才下调了0.25%。若是利率下调得太少，对于促进消费的作用也就比较有限了。
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另外，存款房贷利率下调仅仅只能减少居民在投资上的支出，却不能减少储蓄。假如减少的投资都拿去储蓄了，那对于促进消费就没什么效果了。

因此，下调存量房贷利率能对促进消费起到多少效果，还得看把省下的钱用于消费上的占比有多少。