增额终身寿险的3.5%复利，是实际年化利率吗？什么情况下实现不了

增额终身寿险能成为当下热销的一款保险产品，主要的原因之一就是在存款、国债等利率不断下降之下，它仍然可以实现接近3.5%的收益率，并且还是复利率。那么，增额终身寿险的3.5%的复利率，是不是保证的年化收益率呢？

寿险需要知道的是，一般说的增额寿险的收益率为3.5%，实际上是达不到3.5%的，都只是比较接近3.5%。也不是所有的增额寿险的收益率都能接近3.5%，并且收益率接近3.5%的增额终身寿险可能也会很快成为历史，未来的收益率应该会下降。

如今市面上仍然存在的收益率接近3.5%的增额终身寿险，也不能完全保证年化收益率就能接近3.5%，需要有一定条件才行，条件就是必须持有足够长的时间。比如下面几款产品：

以上的三款产品都是最高收益率可接近3.5%的增额终身寿险。不过，它们的实际收益率都不是从一开始就能接近3.5%，哪怕是按照四舍五入法则，收益率要接近3.5%，最快的也差不多需要30年，在此之前，实际的年化收益率都是没有接近3.5%的。

当然，实际的年化收益率需要多久才能接近3.5%，除了跟产品有关外，还跟缴费的方式有关，缴费的期限越短，一般需要的时间也越短。

上方的例子中，如果不是选择5年交，而是选择趸交，实际年化收益率能接近3.5%的时间应该会更短。

总之，增额终身寿险的3.5%的复利率，并不是保证能实现的年化收益率。那么，在哪些情况下，有可能实现不了这个收益率呢？