为什么说存款利率下调，有利于刺激消费？能激发内需潜能吗？

六大国有银行在时隔不到一年之后，再次宣布集体下调存款利率，开启了新一轮存款利率的下调。对于存款利率的下调，不能简单地看成是银行为了减少利息成本的行为，也是银行配合经济发展需要的行为，因为下调存款利率，从理论上来说有利于刺激消费，拉动经济增长。

为什么说存款利率下调有利于刺激消费？

首先，存款利率下调能降低人们的储蓄意愿。对于我们每个人来说，所获得的收入一般的去向主要有三个，即消费、投资和储蓄。把钱存到银行，就是一种储蓄的行为。

在存款利率下降之后，把钱存在银行的利息就会减少，存钱就变得不再那么划算了。这个时候，一些人的存钱意愿就可能会下降，并减少收入中用于储蓄的部分。而这部分减少的储蓄，就可能会被用到消费和投资中去。哪怕只将一部分储蓄转化为消费，都有利于增加消费。

其次，存款利率的下调，也为贷款利率的下调打开了空间。正常来说，存款利率和贷款利率的变动并不是完全独立的，贷款利率下调能推动存款利率下调，而存款利率的下调也有拉动贷款利率的下调。

因为银行主要是靠吸收存款发放贷款，并靠着存贷款利率的利息差来赚钱的。如果只下调存款利率不下调贷款利率，理论上来说银行能赚更多的息差，可也容易出现另一种局面，那就是存钱的人觉得利息低愿去存钱，贷款的人觉得利息高又不愿去借钱。

如果既没有人去存钱，也没有人能去借钱，银行哪怕把存贷款息差设置得再高也没用，同样赚不到钱。

所以，银行的存款息差通常会保持一个相对稳定的范围，既不能太高也不能太低。当存款利率下调后，贷款利率也就有了下调的可能，甚至已经先存款利率下调了。

如果存款利率的下调进一步引起贷款利率下调，那么对消费的刺激作用也就更大了。因为在全社会的消费构成中，有一部分是来自超前消费的，也就是一部分人的借钱消费。

而贷款利率的下降，有利于降低借钱的成本，对于想要借钱消费的人来说，就会显得更划算了，因此就可能会借更多的钱来用于消费，从而起到刺激消费的目的。

再次，就是存款利率下调，还有助于推动物价上涨。存款利率下调，是宽松货币政策的组成部分之一，而宽松的货币政策能为全社会提供更多的货币量，使得货币更容易贬值，物价也更容易涨得更快。

当物价的上涨速度加快时，意味着购买同样的商品，需要花的钱也会增加的越来越快，这本身就会使得消费支出快速增长。

另外，当物价涨得快而存款利率又比较低时，可能就意味着把钱存银行是在不断贬值的。为了不让自己的钱在未来贬值，一些人可能就会把更多的钱取出来，用于购买一些必需品，从而进一步增加消费。

当然，消费的增长也不是无止境的，当达到一定程度时，就算利率再低可能也很难增长了，比如有些国家即便利率已是负数，消费也没有什么起色。

而对于我国来说，因为储蓄率比较高，所以消费的增长还是有很大潜力的。通过下调存款利率来刺激消费，激发内需潜能，应该也是有一定作用的。