手里有25万养老资金，买养老年金险与增额终身寿险，哪个收益更高

如果打算用25万作为未来的养老保障，那么用来买一款养老保险产品，就是一个不错的选择。而养老保险中，养老年金险和增额终身寿险都是可以做到终身保障的，作为养老保障也是比较适合的。那么，这两种产品哪种的收益更高呢？

养老年金险和增额终身寿险哪个收益高？

增额终身寿险的收益，主要看的就是它的现金价值的多少。正常来说，增额终身寿险的现金价值会以一个相对稳定的利率进行复利式地增长。

而年金险的收益一个看年金的领取多少，另一个就是现金价值的多少。它的收益情况可以分为三个阶段。

第一个阶段就是在年金领取之前。此时年金险的收益主要就是看它的现金价值的多少。

第二个阶段是年金领取之后到现金价值清零之时，此时的收益主要看年金领取多少和现金价值多少。

第三个阶段是现金价值清零之后，此时的收益主要就是看年金领取的多少了。

下方为两种保险产品的收益比较：

上方的两款产品中，增额终身寿险的现金价值，也就是该保险产品的总价值，包括了本金和收益。年金险的生存总收益，是该产品的现金价值和领取的年金之和，同时也是本金和收益之和。

首先，从总收益来看，在不同的阶段二者的收益是有区别的。在60岁之前，也就是在年金险领取年金之前，年金险的收益都是比增额终身寿险要高一些的。

因为在年金领取之前，年金险的总收益同样也是按复利增长的，并且其收益率更高，所以收益也会比增额终身寿险增长得更快。

不过，在60岁之后，年金险的总收益增长就明显降下来了，并且逐渐被增额终身寿险给扩大差距。

这是因为，在60岁之后，投保人会开始从年金险中领取年金，而随着年金的领取，保险产品中的现金价值就会不断减少，也就相当于用于投资的本金会不断减少。在同样的收益率下，本金越少时，实际的收益自然也会减少。

所以，在年金险开始领取年金后，总的收益就不如增额终身寿险的。

不过，假如从60岁开始，每年也从增额终身寿险中提取一笔跟年金险的年金一样的资金，此时增额终身寿险的总收益就未必能比年金险高了。

其次，从收益率上看，二者同样是在不同的阶段有区别。上方的两款产品中，在80岁之前，年金险的收益率都比增额终身寿险要高一些。

这是因为年金险的年金领取能保证领取到80岁，在这之前，保险产品的现金价值一般都能保持正数，因此收益率也能保持不断增长。而在80岁之后，年金险的收益率就不如增额终身寿险了。

不过，以上的例子并不能代表所有的产品都是这样。事实上，增额终身寿险的收益率也还在下降，未来最高收益可能会降至3%左右，而年金险则根据年金的领取多少不同，收益率也会有较大差异。

所以，到底谁的收益更高不能一概而论，只能具体产品具体分析。