国债逆回购能代替定期存款吗？什么情况下，用前者替代后者比较好

国债逆回购有一个比较明显的特点，那就是在节假日前后，它的收益率很容易上涨。有的时候，国债逆回购的收益率，甚至会比定期存款的最高利率还高。那么，如果要用国债逆回购来代替银行定期存款，是否可行呢？

用国债逆回购可以代替定期存款吗？

国债逆回购和银行定期存款都属于保本保息的产品，并且都有一定期限，有很高的相似性，也具备相互替代的属性。不过，二者还是有一些不同，想要用国债逆回购替代定期存款，可能会面临以下几个问题。

首先，收益的稳定性区别。相比银行存款的利率来说，国债逆回购的收益率更不稳定，变化要大不少。银行存款利率可能几年都不会有太大变化，而国债逆回购的收益率在一天内都有可能出现较大变化。

在国债逆回购的收益率比较高的时候，确实有可能超过所有定期存款的利率水平，可在收益率较低的时候，又可能还不如定期存款的利率。

这里的问题就在于，国债逆回购的收益率没法一直都维持较高，所以实际的收益也就没法确保比存定期的利息高。

其次，就是二者的产品期限有较大不同。国债逆回购的期限都比较短，最长的也才半年，最短的仅为1天。而定期存款的期限最短的也有三个月，最长的长达五年。二者在期限上有重合的仅仅只有三个月和半年的，在期限上也只有这两种能完全替代，其他的都替代不了。

再次，就是在流动性上的不同。从理论上来说，整体期限相对较短的国债逆回购，流动性应该会更好一些，不过这是有前提条件的，前提就是在不牺牲利息的情况下。如果可以牺牲利息，那么定期存款的流动性反而更好。

因为定期存款在没到期之前是可以取出的，只是会损失一些利息而已，所以如果愿意损失利息，想什么时候把钱取出都行。而国债逆回购在到期之前不能取，虽说期限较短，也做不到随时都能取。

总之，国债逆回购或许可以代替部分定期存款，但肯定代替不了所有的定期存款。

那么，什么时候用国债逆回购代替定期存款会比较好呢？

什么情况下用国债逆回购代替定期存款较好？

1、作为短期的过渡理财时。如果是作为短期的过渡理财，用国债逆回购代替银行理财就可能是一个不错的选择，比如五一假期间的过渡理财。

一方面是因为国债逆回购的短期产品相对丰富，从1天到182天加起来有9种期限的产品，能更精准地满足短期理财的要求。比如五一假放假5天，就可以买一个4—7天期的国债逆回购，等假期结束后很快就能把钱取出用于其他。

另一方面，就是在短期产品中，国债逆回购的收益率通常要比银行存款的利率要高。

2、想要兼顾收益和流动性的时候。若不想要出现利息损失，期限较短的流动性显然比定期存款更好。

而定期存款的利率要超过国债逆回购的收益率，最少都是在1年以上的。因此在需要兼顾收益和流动性时，用国债逆回购替代定期存款也是不错的。